Калькулятор пассивного дохода от инвестиций — расчёт капитала чтобы жить на проценты

«Жить на проценты» — стратегия, при которой капитал генерирует пассивный доход в виде купонов облигаций, дивидендов акций, процентов вклада или прироста фондов денежного рынка. Расходы покрываются этим доходом без необходимости работать. Математика простая: чтобы получать X ₽/год из доходности y%, нужен капитал X / y. При 100k ₽/мес = 1,2M/год и yield 8% → капитал 15M ₽. Калькулятор выше учитывает также НДФЛ 13% с купонов и дивидендов — реальный «работающий» yield ниже номинального на 13%.

Реалистичные ориентиры для российского retail-инвестора (gross, до НДФЛ): 1) 4–5% — безопасный SWR (4% rule из Trinity Study) или короткие ОФЗ; 2) 8–10% — диверсифицированный дивидендный портфель акций МосБиржи (см. топ дивидендных); 3) 12–14% — фонд денежного рынка LQDT (≈ ставка ЦБ минус TER); 4) 14–17% — длинные корпоративные облигации инвестрейтинга; 5) 18%+ — банковский вклад с капитализацией. Чем выше yield, тем выше риск падения капитала или сокращения выплат. Sustainable yield на длинном горизонте — 6–9% реальной доходности (после инфляции).

В базовом режиме — нет, расчёт в номинальных рублях. Это значит: если цель «100k ₽/мес сейчас», капитал генерирует ровно 100k номинальных через 10 лет, но покупательная способность ниже на инфляцию. При инфляции 8% за 10 лет покупательная способность падает в ~2,2 раза (см. калькулятор инфляции). Чтобы пассивный доход рос с инфляцией, нужно либо: 1) Закладывать реальную доходность (yield − инфляция, ~3–4% для большинства инструментов) — это правило 4%; 2) Реинвестировать часть купонов / дивидендов на индексацию (см. калькулятор FIRE с реальной доходностью). Для retiree планирования используйте 3–4% SWR, не «номинальную yield 11%».

Два разных подхода к «жить на проценты»: 1) Yield-based (наивный) — берёте текущий yield инструмента (например, 11% дивидендный портфель), считаете капитал = target / 0.11. Не учитывает: волатильность yield, инфляционные изъятия, sequence-of-returns risk; 2) SWR-based (правильный) — берёте безопасный коэффициент 4% (или 3% для длинного горизонта), считаете капитал = target × 25 (или × 33). Учитывает: исторические просадки, инфляционные индексации, drawdown sequences. Для планирования FIRE 30+ лет используйте SWR (4%); для краткосрочной cash-flow модели 5–10 лет — yield-based ок при условии, что вы готовы скорректировать снятие в плохие годы. Калькулятор выше показывает обе цифры в hero-блоке для сравнения.

НДФЛ 13% удерживается брокером автоматически с купонов облигаций и дивидендов акций — на ваш счёт приходит уже net-сумма. Поэтому при yield 10% gross реальный «работающий» yield = 10% × 0.87 = 8,7% net. Это меняет требуемый капитал: чтобы получать 100k ₽/мес чистыми при дивидендной доходности 10% — нужен капитал 13,8M ₽ (а не 12M, как «казалось бы» из 100k × 12 / 0.10). Защита от НДФЛ: 1) ИИС-3 при 5+ лет освобождает прибыль от ценных бумаг, но не освобождает купоны и дивиденды (они всё равно облагаются); 2) ЛДВ (3+ года владения) — только для прибыли при продаже; 3) Прогрессивная ставка 15% при годовом доходе свыше 5M ₽ — учитывайте если планируется крупный пассивный доход.

Зависит от горизонта и инфляционной защиты: 1) Если живёте только на проценты и капитал не растёт — за 30 лет инфляция съест половину покупательной способности (при 8% год); 2) Безопасная стратегия — реинвестировать часть дохода равную инфляции (если yield 10%, инфляция 8%, тратите 2% реальной — 20% от gross дохода), остальное на жизнь. Это поддерживает реальный размер портфеля; 3) Альтернатива — закладывать в исходный план реальную доходность 4% (yield − инфляция) — тогда тратите весь yield, но цель капитала выше. Калькулятор выше работает в номинальных деньгах; для real terms перейдите в калькулятор инфляции.

Чисто математически — с любых: 100k ₽ под 8% дают 8k ₽/год, или ~700 ₽/мес. Это не «жить на проценты», но реальный compound. Практически: 1) До 500k — приоритет накопление, пассивный доход символический; 2) 500k–3M — fixed income (LQDT, ОФЗ) дают 5-15k ₽/мес — добавка к зарплате; 3) 3M–15M — серьёзный пассивный доход 25-100k ₽/мес, можно покрывать часть расходов; 4) 15M+ — полное замещение зарплаты при умеренных расходах; 5) 30M+ — комфортная FIRE независимо от региона. См. калькулятор FIRE для полного плана достижения цели.