Налоги на дивиденды российских акций

Базовая ставка НДФЛ на дивиденды

Резиденты РФ

• 13% — на инвестиционный доход до 2,4 млн ₽/год.
• 15% — на превышение свыше 2,4 млн ₽/год.

Порог 2,4 млн ₽/год действует с 1 января 2025 года (был 5 млн ₽ до этого). Считается совокупно по всем видам инвестиционного дохода физического лица — дивиденды + прибыль от продажи акций + купоны.

Нерезиденты РФ

• 30% — базовая ставка для налоговых нерезидентов (находящихся в РФ менее 183 дней в году).
• 5–15% — пониженная ставка по СОИДН с дружественными странами (Казахстан, Беларусь, Армения, Китай, ОАЭ и др.).

Большинство СОИДН с «недружественными странами» (США, ЕС, Великобритания) приостановлены или денонсированы в 2023 году. Для них действует ставка 30%.

Кто удерживает налог: депозитарий, не брокер

Главное отличие от других видов инвестдохода

По дивидендам российских акций налог удерживается депозитарием компании-эмитента, а не брокером. На брокерский счёт приходит уже очищенная сумма — дивиденд минус НДФЛ.

Это важное отличие от других видов инвестиционного дохода:

• Прибыль от продажи акций — удерживается брокером.
• Купоны облигаций — удерживаются брокером.
• Дивиденды — удерживаются депозитарием.

Технология удержания

1. Компания-эмитент перечисляет общую сумму дивидендов в свой депозитарий.
2. Депозитарий удерживает 13% (или 15%) НДФЛ с каждого пайщика на основании списка из реестра.
3. Очищенная сумма перечисляется в депозитарий брокера.
4. Брокер зачисляет деньги на брокерский счёт инвестора.

Никаких заявок инвестор не подаёт — всё делается автоматически.

Особенность с лимитом 2,4 млн ₽

При выплате депозитарий применяет ставку 13% (если ваш доход у этого эмитента не превышает лимит). Если в течение года совокупно по всем источникам ваш инвестиционный доход вышел за 2,4 млн ₽, ФНС в следующем году выставит доплату через личный кабинет налогоплательщика.

ЛДВ к дивидендам не применяется

Что такое ЛДВ

Льгота на долгосрочное владение (ст. 219.1 НК РФ) — освобождение от НДФЛ прибыли от продажи ценных бумаг при сроке владения 3+ года. Освобождается до 9 млн ₽ прибыли (3 млн ₽ × количество полных лет владения).

Ограничение

ЛДВ применяется только к доходу от продажи ценных бумаг. К дивидендам — НЕТ.

Это означает: даже если вы 10 лет держали акцию Сбера и получали дивиденды, налог 13/15% удерживается с каждого дивиденда. Льгота 9 млн ₽ применяется только при продаже акции с прибылью.

Типичная путаница

Начинающие инвесторы часто думают, что ЛДВ освобождает «всё» при долгом владении. На самом деле:

• Прибыль от продажи — освобождается ЛДВ (3+ года владения).
• Дивиденды — облагаются всегда 13/15%.
• Купоны облигаций — облагаются всегда 13/15% (с учётом необлагаемого минимума по сберегательным депозитам, но не по корпоратам).

ИИС и налоги на дивиденды

ИИС-А (вычет типа А)

Не освобождает дивиденды. Депозитарий удерживает НДФЛ автоматически.

Что даёт ИИС-А:

• Возврат 13% от внесённой суммы — до 52 000 ₽/год при пополнении 400 000 ₽.
• Возврат идёт из ваших ранее уплаченных налогов с зарплаты или другого облагаемого дохода.

Этот вычет не покрывает налог на дивиденды — он покрывает другие налоги (с зарплаты).

ИИС-Б (вычет типа Б) — на дивиденды НЕ распространяется

Освобождает только положительный финансовый результат от продажи ценных бумаг (НК ст. 219.1 п.3) — не дивиденды и не купоны:

• ИИС открыт минимум 5 лет (для ИИС-3 с 2024).
• Отказ от вычета типа А (нельзя одновременно).
• Лимит освобождения для ИИС-3 — 30 млн ₽ финрезультата за весь срок счёта.

Как это работает с дивидендами:

1. Депозитарий эмитента удерживает НДФЛ с дивидендов автоматически до зачисления на ИИС — стандартно 13/15%.
2. При закрытии ИИС через 5+ лет освобождается финрезультат от продажи акций (если вы их продаёте), но не возвращается удержанный НДФЛ с уже выплаченных дивидендов.
3. Освобождения по дивидендам через ИИС-Б нет — это закреплённое ограничение НК.

ИИС-3 (с 2024)

Современный ИИС-3 объединяет оба типа вычетов:

• Тип А при пополнении до 400 000 ₽/год — возврат 13% (52 000 ₽).
• Тип Б при закрытии через 5+ лет — освобождение финрезультата от продажи ценных бумаг до 30 млн ₽.

Можно использовать только один тип. Для дивидендной стратегии (купил-держу, дивиденды поступают регулярно) тип А обычно выгоднее, потому что Тип Б на дивиденды не распространяется.

Когда ИИС-Б выгоднее для дивидендной стратегии

Практически никогда — основная экономия Типа Б применима к стратегии «купил-продал» (значимый финрезультат от продажи акций или БПИФов). Если ваш план — получать дивиденды, а не продавать акции, выбирайте Тип А.

Подробнее — в гайде по типам ИИС и гайде по налоговым вычетам ИИС.

Декларация 3-НДФЛ — нужна ли

Когда декларация по дивидендам НЕ нужна

В 99% случаев для российских акций декларация по дивидендам не нужна — налог удержан депозитарием полностью.

Когда декларация может потребоваться

1. Дивиденды иностранных эмитентов — налог удержан в стране эмитента, нужно доплатить разницу до 13/15% в РФ.
2. Возврат вычета типа А по ИИС — для возврата 52 000 ₽/год.
3. Возврат при закрытии ИИС-Б — для применения освобождения финрезультата от продажи (не возвращает НДФЛ, удержанный с дивидендов в течение срока).
4. Социальные или имущественные вычеты — общая декларация с включением дивидендных доходов.
5. Спор с депозитарием — если есть основания считать, что налог удержан неправильно.

Сроки и порядок

Декларация 3-НДФЛ подаётся за прошедший год до 30 апреля следующего года. Возврат налога — в течение 3 месяцев после подачи.

Подавать можно:

• Через личный кабинет на сайте ФНС (nalog.ru).
• Через мобильное приложение ФНС.
• Через Госуслуги.

Страховые взносы: не применяются

Дивиденды — инвестиционный доход физического лица, страховые взносы с них не уплачиваются.

Это значимое отличие от заработной платы и дохода ИП:

Практическое следствие

Для предпринимателей часто выгоднее получать доход от собственного бизнеса в виде дивидендов, а не зарплаты. Это одна из ключевых стратегий налогового планирования в РФ.

Однако: дивиденды можно получать только из чистой прибыли после уплаты налога на прибыль организации (20% в общем случае). Поэтому совокупная нагрузка на дивиденды от собственной компании выше, чем «чистые» 13% (примерно 30% с учётом налога на прибыль ЮЛ).

Налоги на дивиденды иностранных акций — отличия

Двойное налогообложение

По дивидендам иностранных эмитентов (на СПБ-бирже до 2022 или по ADR/GDR):

1. Налог удерживается в стране эмитента — например, 30% в США, 15% при действующем СОИДН.
2. В РФ инвестор должен доплатить разницу до 13/15% (если иностранная ставка ниже).
3. Если иностранная ставка выше — переплата не возвращается, но российский налог не доплачивается.

Текущая ситуация с США

С 2022 СОИДН с США приостановлен. Это означает:

• Налог в США удерживается по полной ставке 30%.
• В РФ нужно доплатить ничего (т.к. иностранная ставка выше российской).
• Зачесть переплату нельзя.

Это делает дивиденды американских акций крайне невыгодными для российских резидентов.

Декларация обязательна

В отличие от российских акций, по иностранным дивидендам инвестор обязан ежегодно подавать декларацию 3-НДФЛ — даже если ничего доплачивать не нужно. Не подача — нарушение, штраф 5% от налога за каждый месяц.

Подробнее — в гайде по налогам на дивиденды иностранных акций.

Дивиденды МКПАО — обычные российские налоги

МКПАО (международные публичные акционерные общества), редомицилированные на остров Октябрьский Калининградской области, юридически — российские публичные компании.

Их дивиденды облагаются по обычным правилам:

• НДФЛ 13/15% для резидентов.
• 30% для нерезидентов (или ставка по СОИДН).
• Налог удерживается российским депозитарием автоматически.
• Декларация не нужна.

Никаких особых налоговых льгот или повышенных ставок для МКПАО нет.

Подробнее — в гайде по дивидендам МКПАО.

Зачёт убытков и дивиденды

Что такое зачёт убытков

По ст. 220.1 НК РФ инвестор может зачесть убыток от продажи ценных бумаг прошлых лет с прибылью от продажи в текущем году. Срок переноса — до 10 лет.

Ограничение

Зачёт применяется только к доходу от продажи, не к дивидендам.

Пример: если у вас в прошлом году был убыток 1 млн ₽ от продажи акций, а в текущем — прибыль от продажи 500 000 ₽ и дивиденды 300 000 ₽:

• 500 000 ₽ от продажи — можно зачесть 500 000 ₽ убытка прошлого года → налог 0 ₽; остаток убытка 500 000 ₽ переносится дальше.
• 300 000 ₽ дивидендов — облагаются полной ставкой 13% → налог 39 000 ₽.

Практическое следствие

Дивидендная стратегия налогово менее гибкая, чем стратегия наращивания капитала с активными продажами. Это аргумент в пользу БПИФ TMOS/SBMX — внутри фонда дивиденды реинвестируются в стоимости пая, налог только при продаже пая (с возможностью зачёта убытков).

Распространённые ошибки

1. Ожидание, что ЛДВ освобождает дивиденды

Самая частая ошибка. ЛДВ — только для прибыли от продажи. Дивиденды облагаются всегда.

2. Подача декларации по российским дивидендам без необходимости

Если у вас только российские акции через российского брокера, декларация 3-НДФЛ не нужна. Не тратьте время.

3. Выбор ИИС-Б для дивидендной стратегии

ИИС-Б освобождает только финрезультат от продажи ценных бумаг. Если ваша стратегия — получать дивиденды и держать акции, выбирайте Тип А (52k/год возврата). Тип Б становится выгодным только при значимом приросте цены акций к моменту продажи.

4. Покупка иностранных акций с расчётом на дивиденды

С 2022 СОИДН с США приостановлен — дивиденды американских акций облагаются по 30%. Это делает их неприемлемо невыгодными для дивидендной стратегии.

5. Получение зарплаты вместо дивидендов от собственного бизнеса

Для предпринимателя получение дохода от своего бизнеса в виде дивидендов — налогово выгоднее зарплаты (13% vs ~38–40%). Часто стоит это структурировать.

6. Неучёт лимита 2,4 млн ₽

При крупном инвестиционном доходе (свыше 2,4 млн ₽/год) ставка 15% применяется к превышению. Учитывайте это в финансовом планировании.

7. Отсутствие декларации по иностранным дивидендам

В отличие от российских, иностранные дивиденды требуют декларации даже без доплаты. Не подача — штраф 5% от налога за каждый месяц.

Чек-лист по налогам на дивиденды

1. Российские акции через российского брокера → налог удержан депозитарием, декларация не нужна.
2. Совокупный инвестдоход свыше 2,4 млн ₽/год → ставка 15% на превышение, ФНС может выставить доплату.
3. Иностранные акции → декларация 3-НДФЛ ежегодно обязательна.
4. ИИС-3 → выбор между типом А (52k возврата/год) и типом Б (освобождение финрезультата от продажи ценных бумаг до 30 млн ₽; купоны и дивиденды Тип Б не освобождает).
5. Не пытайтесь применить ЛДВ к дивидендам — она работает только для прибыли от продажи.
6. Не пытайтесь зачесть убытки прошлых лет с дивидендами — зачёт применяется только к прибыли от продажи.
7. Нерезиденты — без подтверждения СОИДН ставка 30%. Сравнение брокеров с фильтрами по поддержке ИИС и удобству налоговой отчётности — на странице /brokery.