Налог на дивиденды иностранных акций для резидента РФ в 2026: после приостановки СОИДН

Краткая сводка: главные числа

Налогообложение дивидендов от иностранных акций для резидента РФ в 2026 году выглядит так:

• США (после приостановки СОИДН): 30% налог у источника + 13–15% российский НДФЛ без зачёта = совокупно 40–45%. Если брокер всё ещё применяет пониженную ставку 10% по форме W-8BEN — совокупно ~23%.
• Великобритания, страны ЕС, Япония, Швейцария, Канада, Австралия (приостановленные СОИДН): похожая картина, без возможности зачёта.
• Гонконг (действующее СОИДН): 5–10% у источника + 13–15% в РФ с возможностью зачёта = ~13–15%.
• Страны ЕАЭС, Китай, ОАЭ (действующие СОИДН): льготные ставки у источника + зачёт в РФ = ~13–15%.
• Квазироссийские акции МКПАО: 13–15% по российским правилам, никакого иностранного налога, никакого двойного налогообложения.

Главное событие 2023 — Указ Президента РФ №585 от 8 августа 2023, приостановивший действие отдельных положений СОИДН с 38 «недружественными» странами. Для российского держателя американских и европейских дивидендных акций это означает значительное увеличение совокупной налоговой нагрузки.

Полный гайд по налогам с иностранных акций — «Налоги с иностранных акций для резидента РФ в 2026». Здесь — детально про дивиденды.

Как работает двойное налогообложение

Дивиденды российского держателя американской акции технически облагаются дважды:

1. На стороне источника (страна эмитента) — США удерживают налог при выплате дивиденда. Ставка зависит от налогового режима эмитента и резидентства получателя.
2. На стороне резидентства получателя (РФ) — Россия облагает дивиденд НДФЛ как любой другой доход физлица.

Соглашение об избежании двойного налогообложения (СОИДН) между двумя странами решало эту проблему через два механизма:

• Пониженная ставка у источника: вместо стандартных 30% американская сторона удерживала 10% по СОИДН РФ–США при подтверждённом резидентстве (форма W-8BEN).
• Зачёт уплаченного налога: российская сторона разрешала уменьшить российский НДФЛ на сумму налога, уплаченного у источника. То есть после удержания 10% в США россиянин в РФ доплачивал только разницу до 13% — около 3%. Совокупная эффективная ставка — около 13%.

Указ Президента РФ №585 от 8 августа 2023 приостановил оба механизма со стороны РФ. В части дивидендов это означает: пониженная ставка по СОИДН не применяется (по российским правилам) и зачёт недоступен.

Налог у источника США: 30% по умолчанию

США взимают withholding tax на дивиденды от американских компаний, выплачиваемые иностранным получателям. Стандартная ставка для NRA (Non-Resident Alien) — 30%, фиксированная в Налоговом кодексе США.

Эта ставка применяется по умолчанию ко всем иностранным держателям без подтверждения соглашения. Брокер автоматически удерживает 30% при выплате дивиденда на ваш счёт.

При наличии соглашения об избежании двойного налогообложения и подтверждения резидентства через форму W-8BEN — ставка снижается до договорного уровня. Для большинства СОИДН стандартная договорная ставка 5% (для существенных пакетов от 10% капитала эмитента) или 10% (для портфельных инвестиций — это ваш случай).

После приостановки СОИДН РФ–США в 2023 году статус договорной ставки для российских резидентов стал неопределённым: формально на стороне США соглашение в силе, и IRS может применять ставку 10% при наличии W-8BEN. Но политика конкретного брокера — отдельный вопрос.

Форма W-8BEN после приостановки СОИДН

W-8BEN — американский налоговый документ, который физическое лицо-нерезидент США подаёт брокеру или платёжному агенту в США для подтверждения статуса нерезидента и страны налогового резидентства. Цель — получение пониженной ставки налога у источника по применимому СОИДН.

Стандартная процедура: при открытии счёта у американского брокера или у брокера, дающего доступ к американским рынкам, вы заполняете W-8BEN с указанием РФ как страны резидентства и подписываете. Брокер передаёт это в IRS, и при выплате дивидендов от американских компаний удерживает налог по льготной ставке СОИДН.

После приостановки СОИДН РФ–США ситуация стала неопределённой:

• Юридически — соглашение технически в силе (формальная денонсация со стороны США не произошла), и IRS правила применения W-8BEN по нему не отменял.
• Практически — многие крупные американские брокеры применяют стандартные 30% к российским резидентам, ссылаясь на санкционный комплаенс банков-корреспондентов и общую политику снижения рисков.
• Зависит от брокера — Interactive Brokers исторически применяет 30% к российским резидентам с 2022. Charles Schwab — то же. Меньшие брокеры или брокеры в офшорных юрисдикциях (например, Freedom Finance Global на Кипре) могут применять 10% по W-8BEN.

Если планируете долгосрочную дивидендную стратегию через брокера, который применяет 10% — это даёт вам совокупную нагрузку 23% (10% + 13%). Это всё ещё дороже, чем когда работал зачёт (около 13%), но лучше, чем 43–45%.

Указ №585 и приостановка СОИДН

Указ Президента РФ №585 от 8 августа 2023 года «О приостановлении Российской Федерацией действия отдельных положений международных договоров Российской Федерации по вопросам налогообложения» приостановил действие конкретных статей СОИДН с 38 странами.

Затронуто:

• США.
• Великобритания.
• Страны ЕС: Германия, Франция, Италия, Испания, Нидерланды, Бельгия, Австрия, Дания, Швеция, Финляндия, Польша, Чехия, Венгрия, Ирландия и другие.
• Япония.
• Швейцария.
• Канада.
• Австралия.
• Норвегия.
• Южная Корея.
• Сингапур.
• Ряд других «недружественных» стран по списку Правительства РФ.

Какие статьи приостановлены:

Конкретный набор включает положения о доходах от недвижимости, доходах от деятельности постоянных представительств, дивидендах, процентах, роялти, доходах от продажи имущества — по большинству статей, касающихся доходов и зачёта налогов.

Срок действия приостановки:

«До устранения нарушений другой стороной». Это означает фактически бессрочную приостановку — на 2026 год прецедентов восстановления нет.

Важное уточнение:

Приостановка односторонняя — со стороны РФ. С точки зрения другой страны (США, Великобритания и т.д.) договор формально в силе, но это не помогает российскому резиденту — потому что российская часть договора (понижение ставки в РФ, зачёт уплаченного налога) не работает. Это ловушка одностороннего соглашения: когда одна сторона приостанавливает, симметрия теряется.

Совокупная нагрузка: расчёты

Рассмотрим конкретные сценарии для дивиденда в $100 от американской компании.

Сценарий 1: брокер применяет 30% (стандартный режим NRA)

• Получено эмитентом для российского держателя: $100.
• Удержано в США: $30 (30% withholding для NRA без признанной СОИДН).
• На счёте держателя: $70.
• Налог в РФ: 13% от объявленных $100 (полная сумма, не за вычетом удержанного) = $13 эквивалент.
• На руках после всех налогов: $70 − $13 = $57.
• Совокупная нагрузка: $43 из $100 = 43%.

Сценарий 2: брокер применяет 10% (W-8BEN сработал)

• Получено эмитентом для российского держателя: $100.
• Удержано в США: $10 (по СОИДН с W-8BEN, если брокер применяет).
• На счёте держателя: $90.
• Налог в РФ: 13% от $100 = $13 (без зачёта удержанного).
• На руках: $90 − $13 = $77.
• Совокупная нагрузка: $23 из $100 = 23%.

Сценарий 3: до приостановки СОИДН (для сравнения)

• Получено эмитентом: $100.
• Удержано в США: $10 (по СОИДН с W-8BEN).
• На счёте держателя: $90.
• Налог в РФ: 13% от $100 = $13, но уменьшается на сумму уплаченного в США ($10) → к доплате $3.
• На руках: $90 − $3 = $87.
• Совокупная нагрузка: $13 из $100 = 13%.

Сценарий 4: квазироссийская акция (МКПАО)

• Получено эмитентом для российского держателя: $100 эквивалент в рублях.
• Удержано в РФ российским эмитентом или брокером как агентом: 13% = $13 эквивалент.
• На руках: $87.
• Совокупная нагрузка: 13%.

Разница 23–43% между сценариями 1 и 4 — это примерно треть портфельной доходности на годовом горизонте, если у вас дивидендная стратегия 3–4% годовых.

Дивиденды по странам: где приостановлено, где нет

Приостановленные СОИДН (полная нагрузка без зачёта)

США, Великобритания, Германия, Франция, Италия, Испания, Нидерланды, Бельгия, Австрия, Дания, Швеция, Финляндия, Норвегия, Польша, Чехия, Венгрия, Ирландия, Греция, Португалия, Кипр, Япония, Швейцария, Канада, Австралия, Южная Корея, Сингапур, Новая Зеландия и ряд других.

Действующие СОИДН (зачёт в РФ работает)

• Гонконг — отдельное соглашение РФ–Гонконг 2016 года, не затронутое Указом №585. Дивиденды от гонконгских эмитентов через СПБ Биржу облагаются по льготным ставкам у источника плюс зачёт в РФ.
• Китай (континентальный) — соглашение действует. Дивиденды от китайских компаний (если доступны через канал, например, через зарубежного брокера) — льготная ставка плюс зачёт.
• Страны ЕАЭС (Армения, Беларусь, Казахстан, Кыргызстан) — действующие соглашения внутри Евразийского союза.
• ОАЭ — действующее соглашение.
• Индия — действующее соглашение.
• Бразилия, Мексика, ряд других стран Латинской Америки и Юго-Восточной Азии — действующие соглашения с разными ставками.

Рекомендация

Если планируете строить дивидендную стратегию из РФ в 2026 году, рассмотрите переключение части портфеля с американских акций на эмитентов из юрисдикций с действующим СОИДН. Совокупная нагрузка кардинально меньше — 13–15% вместо 40%+.

Дивиденды по квазироссийским МКПАО

С 2023 года в РФ массово прошёл «переезд» крупных компаний, которые ранее были иностранными эмитентами (зарегистрированы на Кипре, в Нидерландах, в США через ADR), в российскую юрисдикцию. Они стали Международными компаниями публичного акционерного общества (МКПАО), зарегистрированными в специальных административных районах Калининграда и Приморья.

Известные имена МКПАО:

• Яндекс (бывший Yandex N.V., Кипр) — теперь Яндекс МКПАО.
• ТКС Холдинг (бывший TCS Group, Кипр).
• ВК (бывший VK Company, Кипр).
• ИКС 5 (бывший X5 Retail Group, Нидерланды).
• HeadHunter — частично переехал.
• Etalon Group — частично переехал.
• Ряд других.

Дивиденды от МКПАО — это российские дивиденды по российскому налоговому праву:

• Налоговый агент — российский брокер или эмитент.
• Ставка — 13% или 15% при превышении 2,4 млн ₽ инвестиционного дохода в год.
• Удержание — автоматически в момент выплаты.
• Декларация — не нужна, всё через российского брокера.
• Двойного налогообложения нет — никаких иностранных удержаний, никакой формы W-8BEN.

Это одна из главных причин, почему МКПАО-режим стал популярным каналом для российских инвесторов в 2025–2026: при сравнимой экспозиции к компаниям как у иностранного аналога, налоговая нагрузка остаётся российской без двойного налога.

Что делать: стратегии 2026

Для нового дивидендного портфеля

1. Меньше американских дивидендных акций. Их налоговая математика стала значительно хуже — 23% или 43% вместо 13%. Дивидендные ETF на S&P 500 для российского держателя в 2026 — недёшевый инструмент.
2. Больше квазироссийских МКПАО. Сбер, Лукойл, Газпром, Норникель, ИКС 5, ТКС Холдинг — российские дивидендные истории с обычной российской налоговой нагрузкой.
3. Гонконгские бумаги через СПБ Биржу — действующее СОИДН РФ–Гонконг сохраняет льготный налоговый режим.
4. Дивиденды от стран ЕАЭС, Китая, ОАЭ через прямого иностранного брокера — действующие СОИДН.

Для долгосрочного американского портфеля

Если уже держите американские дивидендные акции и не хотите фиксировать прибыль ради смены стратегии:

1. Переключиться на ETF accumulating-классов — вместо распределяющих ETF использовать аналогичные с реинвестированием внутри фонда. В Европе это часто доступные iShares Acc-классы (например, IUSA → CSPX), Vanguard Acc-классы. Internal reinvest означает, что вы не получаете дивиденд напрямую, налог откладывается до продажи фонда (с прироста стоимости).
2. Direct stock ownership с DRIP (Dividend Reinvestment Plan) — реинвестирование автоматическое, но налог удерживается всё равно. Не освобождает от двойного налога.
3. Растущие акции вместо дивидендных — Tesla, Amazon (большую часть истории без дивидендов), Berkshire Hathaway, Alphabet.

Особый случай — смена резидентства

Если планируете уехать из РФ:

• Налоговое резидентство определяется по 183 дням за год, и его смена меняет всю налоговую математику.
• Налог в РФ исчезает для иностранных доходов нерезидента, остаётся только удержание в стране источника.
• Налог в новой стране появляется по местным правилам — обычно ниже, чем 43% (например, в большинстве стран ЕС эффективная нагрузка на дивиденды США 25–30%).

Это серьёзный шаг с общими последствиями (переезд, потеря льгот ИИС, изменение паспортного и юридического статуса), но с точки зрения дивидендной математики 2026 — может радикально улучшить ситуацию.

Декларирование дивидендов в 3-НДФЛ

Зависит от канала получения.

Российский брокер

Если дивиденды поступают на счёт у российского брокера (по бумагам, которые этот брокер держит) — брокер выступает налоговым агентом, удерживает НДФЛ автоматически и перечисляет в ФНС. Декларация не нужна.

Это касается:

• МКПАО (квазироссийские акции).
• Гонконгских бумаг через СПБ Биржу.
• Иностранных бумаг OTC-рынка Мосбиржи (для квалов).

Иностранный брокер или зарубежная дочка

Декларация обязательна. В 3-НДФЛ отдельной строкой «Доходы за пределами Российской Федерации» указываете:

• Страну источника (страна эмитента).
• Наименование эмитента.
• Сумму дивиденда в валюте.
• Дату выплаты.
• Курс ЦБ на дату выплаты.
• Рублёвый эквивалент.
• Сумму налога, удержанного у источника, в валюте и в рублях.

Если СОИДН с этой страной приостановлено — налог у источника указывается справочно, но не уменьшает российский налог. Если СОИДН действует (Гонконг, Китай, ОАЭ и т.д.) — налог у источника подтверждается официальной справкой от иностранного брокера или налогового органа и засчитывается против российского НДФЛ.

Подробная пошаговая инструкция по 3-НДФЛ — в гайде «Как заполнить 3-НДФЛ по иностранным акциям».

Итог

Налоговая математика дивидендов от иностранных акций для резидента РФ кардинально изменилась с приостановки СОИДН в 2023 году:

• Американские дивиденды: с ~13% до 23–43% совокупно.
• Дивиденды из других недружественных стран: аналогично.
• Гонконг, Китай, ОАЭ, ЕАЭС, ряд развивающихся стран: остались на ~13–15% благодаря действующим СОИДН.
• Квазироссийские МКПАО: чисто российские 13–15%, никакого двойного налога.

Действия в 2026:

1. Пересчитайте ожидаемую доходность дивидендного портфеля с учётом 30%+13% нагрузки.
2. Переключите часть портфеля на квазироссийские МКПАО, гонконгские бумаги через СПБ или эмитентов из стран с действующим СОИДН.
3. Используйте accumulating ETF вместо distributing для отложенного налогообложения.
4. Если торгуете через иностранного брокера, декларируйте дивиденды в 3-НДФЛ корректно.

Полный обзор налогов с иностранных акций — в обзорном гайде «Налоги с иностранных акций для резидента РФ в 2026». Если рассматриваете брокера для смены стратегии — сравнение на странице /brokery.