Налоги с иностранных акций для резидента РФ в 2026: полный гайд

Краткая сводка: что облагается и кто платит

Налогообложение иностранных акций для резидента РФ строится вокруг трёх ключевых элементов:

• Прибыль от продажи иностранной бумаги — облагается российским НДФЛ 13–15% в рублях, с обязательной валютной переоценкой по курсу ЦБ на даты операций.
• Дивиденды — облагаются налогом дважды: у источника в стране эмитента (для США — обычно 30% по умолчанию), и в РФ ставкой 13–15%. После приостановки СОИДН с большинством недружественных стран в августе 2023 — двойную нагрузку нельзя зачесть, она остаётся полной.
• Курсовая разница — рублёвая переоценка валютной позиции при закрытии создаёт налогооблагаемый доход даже при отсутствии прибыли в валюте.

Кто отчитывается:

• Российский брокер при операциях на российских биржах и OTC-рынке Мосбиржи — налоговый агент, всё считает за вас.
• Финам через зарубежного партнёра (для квалов) — в большинстве случаев тоже выступает налоговым агентом, но проверяйте конкретные условия договора.
• Зарубежная дочка российского брокера (Финам Global, Альфа International и аналоги) — налоговым агентом РФ не является, декларация ваша.
• Прямой иностранный брокер (Interactive Brokers, Freedom Finance Global, Exante) — налоговым агентом РФ не является, декларация ваша.

В 2026 году тема налогов с иностранных акций особенно болезненная: совокупная нагрузка на дивиденды американских компаний для резидента РФ выросла с типичных 13–15% (с действующим СОИДН и зачётом) до 40–45% и более (без зачёта после приостановки СОИДН). Это меняет инвестиционную математику — стратегии, рассчитанные на дивиденды, стали значительно менее выгодными.

Базовые ставки НДФЛ 13/15%

Для налогового резидента РФ инвестиционные доходы (доходы от продажи ценных бумаг, доходы по операциям с производными финансовыми инструментами, дивиденды) облагаются по двухступенчатой прогрессивной шкале:

• 13% на сумму до 2,4 млн ₽ в год.
• 15% на сумму превышения 2,4 млн ₽.

Исторически (до 1 января 2025 года) порог был 5 млн ₽; в рамках реформы прогрессивной шкалы НДФЛ (Федеральный закон №176-ФЗ от 12 июля 2024 года) порог снижен. Для инвестиционных доходов сохранилась двухступенчатая шкала; для основного трудового дохода с 2025 действует пятиступенчатая прогрессия (13/15/18/20/22%) с отдельными порогами.

Налоговая база определяется отдельно для разных «корзин» доходов: доходы от продажи ценных бумаг и ПФИ — одна корзина; дивиденды — отдельная (по дивидендам отдельные правила, но ставка та же).

Налогового нерезидента РФ касается другая ставка — 30% для большинства доходов из российских источников. Подробнее в секции про резидентство ниже.

Налоговая база: финансовый результат и курсовая разница

Принцип расчёта налоговой базы по операциям с ценными бумагами — финансовый результат за календарный год: сумма прибылей по закрытым позициям минус сумма убытков по закрытым позициям. Налог платится с положительной разницы.

Расчёт для отдельной сделки в валюте

Каждая сделка считается отдельно в рублях с применением курса ЦБ на даты:

1. На дату покупки — цена покупки в валюте × курс ЦБ на дату покупки = рублёвая стоимость покупки.
2. На дату продажи — цена продажи в валюте × курс ЦБ на дату продажи = рублёвая стоимость продажи.
3. Налоговая база по сделке = рублёвая стоимость продажи − рублёвая стоимость покупки.

Пример: купили 1 акцию Apple за $200 при курсе 80 ₽/$ → рублёвая стоимость покупки 16 000 ₽. Продали через год за $200 при курсе 95 ₽/$ → рублёвая стоимость продажи 19 000 ₽. Валютной прибыли нет, но рублёвая прибыль 3 000 ₽, и она облагается НДФЛ 13–15%.

Перенос убытков

Если по итогам года совокупный финансовый результат отрицательный, убыток по операциям с ценными бумагами и ПФИ можно перенести вперёд на 10 лет — уменьшать налогооблагаемую прибыль будущих периодов. Это оформляется через 3-НДФЛ.

Убытки по разным «корзинам» (ценные бумаги vs ПФИ) не зачитываются между собой полностью — там есть нюансы группировки.

Сальдирование между брокерами

Если у вас счета у нескольких брокеров и вы хотите учесть прибыли от одного против убытков у другого — это возможно, но через 3-НДФЛ: каждый брокер удерживает налог сам по своим операциям, а вы потом подаёте декларацию для зачёта/возврата излишне удержанного.

Курсовая разница: как считать и платить

Это самая частая «обида» долгосрочных инвесторов в иностранные бумаги: рублёвая прибыль может возникнуть из-за ослабления рубля, без какой-либо доходности в валюте.

Когда возникает обязанность платить: только при закрытии позиции (продаже, погашении, конвертации в другой инструмент). Пока бумага лежит у вас на счёте, никакого налога с переоценки не возникает.

Когда курсовая разница работает против вас: вы купили бумагу при крепком рубле (например, 65 ₽/$ в начале 2022), продаёте при курсе 100 ₽/$ — рублёвая прибыль возникает, даже если в долларах вы остались с тем же балансом.

Когда курсовая разница работает в вашу пользу: вы купили при слабом рубле (110 ₽/$), продаёте при 80 ₽/$ — возникает рублёвый убыток, даже если в долларах прибыль есть. Этот убыток можно перенести на будущее.

Особый случай — облигации с погашением в валюте. Расчёт похож, но есть тонкости с купонами: каждый купон считается отдельным доходом по курсу на дату выплаты. У замещающих облигаций — отдельные правила, потому что выплаты в рублях, но сама облигация номинирована в валюте.

Налог на дивиденды иностранных акций после СОИДН

Это центральная тема российской налоговой повестки 2023–2026.

Что было до Указа №585

Действующее СОИДН РФ–США (заключено 1992) предусматривало:

• Пониженную ставку налога у источника на дивиденды для российских резидентов, заполнивших форму W-8BEN: 10% вместо стандартных 30% для иностранцев.
• Зачёт уплаченного налога у источника против российского НДФЛ: если в США удержали 10%, в РФ доплачиваешь только до 13% (то есть 3%).
• Совокупная эффективная нагрузка: около 13% — то есть как обычные российские дивиденды.

Что произошло в 2023

Указ Президента РФ №585 от 8 августа 2023 года приостановил действие отдельных положений СОИДН с 38 странами, включая США, Великобританию, страны ЕС, Японию, Швейцарию, Канаду, Австралию.

Затронуты в первую очередь положения о пониженных ставках налога у источника и о зачёте налогов между странами. Сам факт удержания налога у источника США этим Указом не отменён — это вопрос американского налогового законодательства, не российского.

Что это означает на практике

Для резидента РФ с дивидендами от американских акций:

• США удерживают 30% по умолчанию для иностранных получателей дивидендов. Польза от формы W-8BEN ограничена, потому что СОИДН приостановлено, и оснований для пониженной ставки 10% юридически нет (хотя отдельные брокеры могут продолжать применять старую ставку — это серая зона).
• РФ облагает дивиденд российским НДФЛ 13/15%, без возможности зачесть удержанный в США налог.
• Совокупная нагрузка: 30% (США) + 13% (РФ от 100% дивиденда) = 43% или больше.

Из $100 объявленных дивидендов вы получаете $70 на счёт у иностранного брокера (после американского withholding) и должны заплатить ещё $13 в РФ — то есть на руках остаётся $57.

Что делать

• Долгосрочные дивидендные стратегии в США через иностранного брокера для резидента РФ стали значительно менее выгодными. Подумайте, стоит ли переориентироваться на квазироссийские акции (МКПАО), российские дивидендные истории, ОФЗ или гонконгские бумаги (для них СОИДН с Гонконгом продолжает действовать).
• При смене резидентства ситуация меняется кардинально: налоги вы платите в стране нового резидентства, и СОИДН РФ–США вас уже не касается напрямую.
• Реинвестирование вместо дивидендов через ETF accumulating-классов (с реинвестированием внутри фонда) — иногда выход, потому что дивиденд внутри фонда не выплачивается напрямую вам, и нагрузка возникает позже при продаже фонда.

Кто налоговый агент: российский брокер vs иностранный

Налоговый агент — это организация, которая удерживает и перечисляет налог за вас. Есть он или нет — определяет, нужна ли самостоятельная 3-НДФЛ.

Российский брокер удерживает налог автоматически по итогам каждой реализации (при продаже бумаги) и перечисляет в ФНС. В январе следующего года вы получаете справку 2-НДФЛ с итоговой суммой удержаний. От вас ничего не требуется, кроме проверки правильности.

При работе через канал без налогового агента — обязанность декларирования и уплаты полностью на вас.

Декларирование через 3-НДФЛ

Если есть доходы через иностранного брокера, зарубежную дочку или другие каналы без налогового агента в РФ — обязательна 3-НДФЛ.

Сроки

• Подача декларации: до 30 апреля года, следующего за отчётным. За 2025 год — до 30 апреля 2026.
• Уплата налога: до 15 июля того же года.

Способы подачи

• Личный кабинет налогоплательщика на сайте ФНС (nalog.gov.ru) — самый быстрый способ, документы прикладываются электронно.
• Через Госуслуги — интегрировано с личным кабинетом ФНС.
• В МФЦ или в налоговой инспекции по месту регистрации.
• Почтой — заказным письмом с описью вложения.

Что прикладывается

• Брокерский отчёт от иностранного брокера за отчётный год — обычно скачивается из личного кабинета брокера в формате PDF или XLSX.
• Подтверждения уплаты налогов за рубежом — например, форма 1042-S от американского брокера, подтверждающая удержанный withholding tax. Раньше использовалось для зачёта; сейчас при приостановленном СОИДН её приложение информативное, но всё равно полезно.
• Документы по конвертации валюты — выписки с курсами на даты операций, если налоговая попросит подтвердить расчёт по курсу ЦБ.

Если не подать в срок

• Минимальный штраф: 1 000 ₽ за непредставление декларации.
• Штраф 5% от суммы налога за каждый полный или неполный месяц просрочки, но не более 30% и не менее 1 000 ₽.
• Пени на неуплаченную сумму налога — 1/300 ставки рефинансирования ЦБ за каждый день просрочки.

При систематической неподаче и крупных суммах — налоговая может инициировать проверку и взыскание принудительно. Уклонение от уплаты налога в крупных размерах (от 2,7 млн ₽ за 3 года) — статья УК РФ.

Уведомление об открытии счёта за рубежом

Отдельная обязанность, не путайте с декларацией. Касается любого счёта в иностранной финансовой организации: брокерские счета, банковские счета, счета на криптобиржах, счета в платёжных системах с возможностью хранения средств (Wise, Revolut и т.д.).

Сроки

• Уведомление об открытии: 1 месяц с момента открытия счёта.
• Уведомление об изменении реквизитов или закрытии: 1 месяц с момента события.
• Ежегодный отчёт о движении средств: до 1 июня года, следующего за отчётным.

Форма и способ подачи

• Форма уведомления — установленная ФНС, доступна на сайте.
• Подаётся через личный кабинет налогоплательщика, через Госуслуги, в МФЦ или в налоговой по месту регистрации.

Штрафы

• Непредставление уведомления об открытии: 4 000–5 000 ₽ для физлиц.
• Просрочка уведомления: 1 000–1 500 ₽.
• Неподача отчёта о движении средств: 2 500–3 000 ₽.
• Незаконные валютные операции по незаявленному счёту: 20–40% суммы операций.

Последний штраф — самый серьёзный. Если вы не уведомили и провели через счёт операции, которые ФНС посчитает не разрешёнными законом о валютном регулировании, штраф будет процентом от объёма этих операций.

ИИС и иностранные акции: налоговые льготы

Индивидуальный инвестиционный счёт даёт налоговые льготы, но только на инструменты, доступные через российскую инфраструктуру.

Доступно на ИИС

• Квазироссийские акции МКПАО — Яндекс, ИКС 5, ВК, ТКС Холдинг и аналоги.
• Гонконгские бумаги через СПБ Биржу — Tencent, Alibaba и др.
• БПИФы на иностранные индексы (рублёвые, российских УК).
• Фьючерсы на иностранные индексы Мосбиржи.
• Для квалов — бумаги OTC-рынка Мосбиржи (около 120 иностранных акций).
• Российские акции, ОФЗ, корпоративные облигации и стандартный набор для всех.

Недоступно на ИИС

• Прямые иностранные акции через зарубежного брокера или зарубежную дочку российского брокера.
• Любые операции вне российской регулируемой инфраструктуры.

Типы льгот

• ИИС типа А: вычет 13% с взноса до 400 000 ₽/год — возвращаются деньги из НДФЛ, уплаченного с вашей зарплаты. Возврат до 52 000 ₽/год при ставке 13% (до 60 000 при 15% для дохода свыше 2,4 млн ₽/год).
• ИИС типа Б: освобождение НДФЛ с положительного финансового результата от продажи ценных бумаг (НК ст. 219.1 п.3) при закрытии счёта по истечении минимального срока. Купоны и дивиденды облагаются стандартно у налогового агента независимо от типа ИИС. Минимальный срок: для старых ИИС-1/ИИС-2 — 3 года; для ИИС-3: 2024–2026 — 5 лет, 2027 — 6 лет, далее +1 год за каждый год открытия до 10 лет с 2031.

Применяются ко всем разрешённым на ИИС инструментам, в том числе к иностранным через российскую инфраструктуру.

В 2024 году в России появился ИИС-3 — новый формат с более длинным минимальным сроком (5–10 лет по году открытия), расширенными лимитами (без жёсткого годового лимита пополнения; освобождение типа Б ограничено 30 млн ₽ финрезультата от продажи ценных бумаг за весь срок) и возможностью иметь до 3 ИИС-3 одновременно. Если открываете ИИС в 2026 — это уже ИИС-3 с актуальными лимитами и сроками.

Особенности для квалифицированных инвесторов

С получением статуса квала открываются дополнительные каналы доступа к иностранным акциям, у каждого свой налоговый режим.

OTC-рынок Мосбиржи (~120 иностранных акций)

Российский брокер — налоговый агент. Все расчёты в рублях, никакого withholding tax у источника, обычная ставка НДФЛ 13/15%. Это самый чистый налоговый режим для иностранных акций после получения статуса квала. Дивиденды по бумагам OTC-рынка тоже обычно проходят через российскую расчётную инфраструктуру и облагаются как российский дивиденд (13/15%) — но конкретный режим может отличаться по конкретным выпускам, проверяйте у брокера.

Финам через зарубежного партнёра

Российский Финам исторически выступал налоговым агентом и удерживал НДФЛ по операциям через сегрегированный счёт Global. Исполнение сделок шло через зарубежного партнёра в иностранной юрисдикции, и withholding tax у источника (для дивидендов от американских акций) — 30% — применялся на стороне партнёра. То есть совокупная нагрузка похожа на прямого иностранного брокера: 30% США + 13–15% РФ. После санкций 2022–2024 правила приёма резидентов РФ через зарубежные структуры регулярно меняются — уточняйте текущую доступность Сегрегированного Global и налоговый механизм у Финама перед открытием.

Зарубежная дочка и прямой иностранный брокер

Налоговый агент РФ отсутствует. Полностью самостоятельная 3-НДФЛ. Полная нагрузка на дивиденды с приостановкой СОИДН.

Налоговое нерезидентство РФ

Резидент РФ — лицо, фактически находящееся в РФ не менее 183 дней в течение 12 предшествующих месяцев. Резидентство определяется на конец каждого календарного года.

Если уехали из РФ

• Менее 183 дней в РФ за год — статус резидента теряется.
• Доходы из российских источников (российские акции, ОФЗ, российские дивиденды) — облагаются по ставке 30% вместо 13/15%.
• Доходы из иностранных источников (через зарубежного брокера, зарубежные банки) — налог в РФ нерезидент не платит. Но возникает обязанность платить в стране нового налогового резидентства, по её правилам (обычно — где провели больше 183 дней, или по другим критериям этой страны).
• ИИС-льготы теряются — нерезидент не может пользоваться вычетами.

Двойственный статус

Если вы провели часть года в РФ, часть за рубежом — статус определяется только по факту дней в РФ за 12 месяцев. Не «полрезидент»: либо да, либо нет.

Ловушка для уехавших

Многие узнают о потере резидентства слишком поздно — после получения справки 2-НДФЛ от российского брокера с пересчётом по ставке 30%. Российский брокер может узнать о смене резидентства из ваших уведомлений, из проверок по адресу, из статуса прохождения границы (через данные ФНС). Если вы знаете, что станете нерезидентом — лучше заранее перевести позиции под другую юрисдикцию, чтобы не получить пересчёт по неприятной ставке.

Обратный путь

При возврате в РФ и нахождении 183+ дней за год — статус резидента восстанавливается. Никакие предыдущие удержания «по-нерезидентски» автоматически не пересчитываются обратно — но при подаче 3-НДФЛ можно заявить вычет за переплату.

Распространённые ошибки и как их избежать

• Забывают про курсовую разницу. Считают «купил Apple за $200, продал за $200 — налога нет», и удивляются справке от брокера с налогооблагаемой прибылью. Курсовая разница — отдельная статья дохода, её надо учитывать в плане инвестиций изначально.
• Не уведомляют ФНС об открытии счёта за рубежом. Думают, «налоговая всё равно не узнает». Может узнать через автоматический обмен (хотя с 2022 он сильно ограничен), через ваши уведомления при ВЭД, через банковские проверки. Штраф 4 000–5 000 ₽ за неуведомление + большой риск 20–40% от суммы операций при выявлении.
• Не подают 3-НДФЛ при работе через иностранного брокера. Российский брокер не агент — никто за вас не платит. Налог не уплачен — пени и штрафы, плюс позже возможная проверка.
• Считают, что W-8BEN всё ещё «спасает» от 30% withholding. После приостановки СОИДН эта тема стала серой — некоторые брокеры применяют 30% для всех российских клиентов независимо от формы.
• Не учитывают курсовую разницу при переводе денег между счетами. Внутреннее перемещение валюты между разными брокерскими счетами иногда трактуется как реализация — уточняйте.
• Игнорируют дату валютной операции. Курс ЦБ берётся на дату операции, не на дату декларирования. Если декларация подаётся в апреле 2026 за 2025 год — все курсы должны быть на даты сделок 2025-го.
• Пропускают 30 апреля. Срок жёсткий, штрафы автоматические.

Итог: что делать прямо сейчас

Если у вас иностранные акции через российского брокера — российский брокер выступает налоговым агентом, всё считает за вас. Проверьте справку 2-НДФЛ в начале года, удостоверьтесь, что цифры соответствуют вашим записям.

Если у вас иностранные акции через зарубежного брокера или зарубежную дочку:

1. Уведомите ФНС об открытии счёта в течение месяца, если ещё не сделали.
2. Подавайте ежегодный отчёт о движении средств до 1 июня каждого года.
3. Закладывайте 3-НДФЛ в свой годовой ритуал — до 30 апреля декларация, до 15 июля уплата налога.
4. Учитывайте курсовую разницу при планировании реализаций — иногда есть смысл фиксировать прибыль при определённом курсе или ждать.
5. Помните про 40–45% нагрузку на американские дивиденды — это меняет инвестиционную математику относительно 2022 года.
6. Если планируете уехать — заранее планируйте налоговые последствия: смена резидентства влияет на налогообложение сильнее, чем смена брокера.

Полный гайд по каналам доступа к иностранным акциям — в «Как купить иностранные акции из России в 2026». Если стоит вопрос статуса квалинвестора и какие налоговые особенности у его инструментов — «Что доступно квалифицированному инвестору».

Сравнение российских брокеров с фильтрами по налоговому агентству и доступности инструментов — на странице /brokery.