Портфели · Облигации · А101 · Обновлено · 213 выпусков в обращении
Облигации А101: стоит ли покупать
Сектор: Девелопмент и строительство · По данным MOEX ISS на
Российский эмитент облигаций — А101. Облигации обращаются на Московской бирже (TQCB). Ниже — текущие выпуски с актуальной ценой и доходностью.
Выпусков в обращении
213
Все рублёвые на МосБирже (TQCB)
Средняя YTM
16.26 %
По всем ликвидным выпускам
Тип купона
188 / 25
фикс / флоатеры
Срок до погашения
2026–2047
Диапазон по всем выпускам
Стоит ли покупать облигации А101?
Сервис не даёт индивидуальных рекомендаций (39-ФЗ), а помогает с framework'ом для самостоятельной оценки. Ниже — типичные ситуации, в которых облигации А101 удобны или не подходят, и параметры для проверки.
Подходит когда
- ✓Нужна предсказуемая доходность на 1-7 лет — фиксация YTM выше банковского депозита, известный денежный поток купонов.
- ✓Защитная часть портфеля — классическое распределение 60/40 (60% акции / 40% облигации) на случай просадки рынка акций.
- ✓Используете ИИС типа А или Б для налогового профита поверх купонной доходности — реальная итоговая YTM 18-25%.
- ✓Диверсифицированная корпоративная часть портфеля — добавление облигаций А101 как одного из 5-10 эмитентов 1-2 эшелона.
Не подходит когда
- ✕Горизонт меньше 1 года или нужна высокая ликвидность под непредвиденные расходы — банковский вклад надёжнее по выводу.
- ✕Готовность принимать высокий риск ради высокой доходности — лучше акции (рост 15-30% годовых) или ВДО (YTM 25%+).
- ✕Сильное ожидание роста ключевой ставки ЦБ — фикс-купонные облигации потеряют в цене (флоатеры устойчивее).
Где купить облигации А101
Облигации А101 торгуются на МосБирже (board TQCB) и доступны у всех крупнейших российских брокеров для розничного клиента — без статуса квалифицированного инвестора. Базовая комиссия — на тарифе по умолчанию; у каждого брокера есть тарифы со сниженной ставкой при росте оборота.
| Брокер | Доступ | Ставка | Комиссия | Итого | vs best | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Финам★ выгоднее всех | Доступен | 0,04 % | 0,40 ₽ | 1 000,40 ₽ | — | Открыть счёт → |
| БКС Мир Инвестиций | Доступен | 0,05 % | 0,50 ₽ | 1 000,50 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
| ВТБ Мои Инвестиции | Доступен | 0,05 % | 0,50 ₽ | 1 000,50 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
| СберИнвестиции | Доступен | 0,06 % | 0,60 ₽ | 1 000,60 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
| Тинькофф Инвестиции | Доступен | 0,30 % | 3,00 ₽ | 1 003,00 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
| Альфа-Инвестиции | Доступен | 0,30 % | 3,00 ₽ | 1 003,00 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
«Ставка» — базовая комиссия за сделку на тарифе по умолчанию для фондового рынка. Реальная ставка зависит от тарифа и оборота — проверяйте у брокера. Расчёт «Итого» = объём сделки + комиссия; не включает депозитарные сборы и сборы биржи.
У Финама базовый минимум 50 ₽ за сделку — для ордеров до ~12 000 ₽ ставка по факту выше базовой 0.04%, и Сбер/ВТБ/БКС (без floor'а) могут оказаться дешевле. Подписочные тарифы (Тинькофф «Премиум», Финам «Стратег», БКС «Инвестор») делают активную торговлю заметно дешевле базы.
Сравнение всех 6 брокеров с тарифами, ИИС, платформами →
Выбор брокера зависит от вашего профиля торговли — типичные ситуации:
Пассивное долгосрочное держание
Удобнее: Тинькофф Инвестиции · Сбер
Простой UX, без депозитарных комиссий (Тинькофф) или интеграция с банком (Сбер). Базовая комиссия не критична при редких сделках.
Активная торговля облигациями
Низкие per-trade комиссии (0.04% Финам), профессиональные платформы TRANSAQ + QUIK для масштабирования.
Уже клиент банка
Удобнее: Альфа-Инвестиции · ВТБ
Бесшовная интеграция с банковским счётом, перевод средств в один клик, единая клиентская поддержка.
Все 6 RU-брокеров с лицензией ЦБ — рейтинг и сравнение тарифов →
На что смотреть перед покупкой
- 01Кредитный рейтинг от АКРА / Эксперт РА — от A и выше относительно безопасно для retail.
- 02Премия в YTM к ОФЗ той же дюрации — норма 50-200 bps; больше 500 bps — критично проверить риск.
- 03Leverage эмитента (долг / EBITDA) — норма до 3-4x; выше — повышенный риск.
- 04История обслуживания долга — нет ли реструктуризаций или технических дефолтов в прошлом.
- 05Срок до погашения относительно вашего горизонта — длинные облигации волатильнее по цене при движении ставки ЦБ.
Самые ликвидные выпуски (20)
Сортировка по обороту за день. Цена — % от номинала. YTM — доходность к погашению при удержании до конца. Все выпуски доступны у любого крупного российского брокера без статуса квала.
| Выпуск | Погашение | Купон | Цена | YTM |
|---|---|---|---|---|
| Атомэнпр17RU000A10FP91 | 14 июня 2029 г. | плав. | 99,98 % | 16,13 % |
| Атомэнпр06RU000A10C3M0 | 13 июля 2029 г. | 7,20 % | 98,16 % | 8,14 % |
| АСпэйс 1Р3RU000A10FSG6 | 10 января 2030 г. | 22,25 % | 101,46 % | 23,79 % |
| Акрон Б1P8RU000A10BGH8 | 10 ноября 2027 г. | 7,95 % | 100,95 % | 7,32 % |
| Атомэнпр16RU000A10FNA0 | 09 декабря 2027 г. | 7,50 % | 103,00 % | 5,31 % |
| АлфФб ПК3RU000A10ENP1 | 01 октября 2032 г. | 16,30 % | 99,88 % | 17,83 % |
| Атомэнпр11RU000A10EJQ7 | 07 декабря 2029 г. | 14,70 % | 99,90 % | 15,57 % |
| Атомэнпр05RU000A10BFG2 | 11 апреля 2030 г. | 17,30 % | 107,25 % | 15,55 % |
| АЛМ01Р1RU000A10FG84 | 07 июня 2028 г. | 17,50 % | 99,93 % | 19,02 % |
| Атомэнпр12RU000A10F7L0 | 18 мая 2029 г. | 13,70 % | 98,00 % | 15,40 % |
| АВТОБФ БП8RU000A10ERE6 | 02 марта 2032 г. | 16,90 % | 100,00 % | 18,27 % |
| Акрон Б1P7RU000A10B347 | 04 марта 2027 г. | 10,50 % | 101,25 % | 6,74 % |
| АПРИ 2Р14RU000A10ERC0 | 08 марта 2031 г. | 24,75 % | 94,00 % | 31,05 % |
| Акрон Б2P2RU000A10E6T6 | 20 сентября 2028 г. | 6,80 % | 99,26 % | 7,43 % |
| Атомэнпр07RU000A10C6L5 | 19 июля 2030 г. | 14,35 % | 98,70 % | 15,63 % |
| Атомэнпр15RU000A10FNB8 | 07 декабря 2028 г. | 8,00 % | 101,30 % | 7,60 % |
| АФБАНК1Р15RU000A10C6P6 | 09 июля 2028 г. | 16,75 % | 102,69 % | 16,25 % |
| АБЗ-1 2Р06RU000A10EW51 | 01 апреля 2029 г. | 17,50 % | 99,89 % | 19,05 % |
| Атомэнпр09RU000A10DPS2 | 29 мая 2031 г. | 15,10 % | 101,24 % | 15,57 % |
| Автодор4Р8RU000A10F6F4 | 30 декабря 2028 г. | 14,90 % | 100,00 % | 15,96 % |
Как купить облигации А101 — 6 шагов
- 01
Откройте брокерский счёт у RU-брокера с лицензией ЦБ
Облигации А101 торгуются на МосБирже как обычные ценные бумаги — доступны через любого из 6 крупных российских брокеров (Финам, Тинькофф, БКС, Сбер, ВТБ, Альфа). Минимальный депозит обычно 0 ₽; цена облигации А101 — около номинала 1 000 ₽ + НКД.
Подробнее → - 02
Откройте ИИС параллельно (если есть белая зарплата)
Облигации А101 можно держать на ИИС: тип А — вычет 13% от внесённой суммы (до 52 000 ₽/год); тип Б — освобождение прибыли от НДФЛ через 5 лет. Налоговая льгота поверх купонной доходности 12-17% годовых даёт реальную итоговую YTM 18-25%.
Подробнее → - 03
Найдите выпуски А101 в торговой платформе
В терминале или приложении брокера ищите по ключевым словам «А101» или конкретному коду выпуска (например, Аxxx). У одного эмитента обычно несколько выпусков с разной датой погашения и купоном — выбирайте под свой горизонт.
Подробнее → - 04
Сравните параметры выпусков: YTM, дата погашения, тип купона
Выше на странице — таблица всех ликвидных выпусков А101. Сравните: доходность к погашению (YTM), срок до погашения (дюрация = риск), тип купона (фиксированный или плавающий), цену в % от номинала. Краткосрочные выпуски — низкая дюрация, длинные — выше волатильность цены при движении ставки ЦБ.
Подробнее → - 05
Купите через торговую платформу — лот 1 шт.
Минимальный лот = 1 облигация (номинал 1 000 ₽). Цена котируется в % от номинала, при покупке доплачивается НКД (накопленный купонный доход) предыдущему владельцу. Базовая комиссия — 0.04-0.3% в зависимости от брокера и тарифа.
Подробнее → - 06
13% НДФЛ с купонов и прибыли — удерживается брокером
Купоны облигаций А101 облагаются 13% НДФЛ как обычный доход (с 2021 года). С разницы цены покупки и продажи / погашения — также 13%. Российский брокер удерживает налог автоматически как налоговый агент.
Подробнее →
Частые вопросы
Стоит ли покупать облигации А101 в 2026?
Сервис не даёт индивидуальных рекомендаций (39-ФЗ), но даёт framework для самостоятельной оценки. Подходит когда: (1) нужна предсказуемая доходность 1-7 лет с фиксацией YTM выше депозита; (2) формируете защитную часть портфеля по схеме 60/40; (3) используете ИИС для налогового профита поверх купонной доходности. Не подходит при: горизонте <1 года, ожидании сильного роста ставки ЦБ, готовности принимать риск ради высокой доходности (тогда лучше акции или ВДО).
Где купить облигации А101?
У любого из 6 крупных российских брокеров с лицензией ЦБ — Финам, Тинькофф Инвестиции, БКС, Сбер, ВТБ, Альфа. Базовая комиссия 0.04-0.3% в зависимости от тарифа. Для пассивного держания удобнее банковские брокеры (Тинькофф, Сбер) с простым UX; для активной торговли — Финам или БКС с низкими комиссиями. На ИИС — у того же брокера в один клик.
Какая доходность у облигаций А101 в 2026?
Средняя YTM по ликвидным выпускам А101 составляет ~16.3% годовых. Конкретная доходность зависит от выпуска: длинные обычно дают премию за дюрацию; флоатеры — переменную ставку. Полный список с YTM по каждому выпуску — выше в таблице.
Какие выпуски А101 лучше выбрать?
Зависит от горизонта и взгляда на ставку ЦБ. Для короткого горизонта (1-3 года) — выпуски с фикс-купоном близкого срока. При ожидании роста ставки — флоатеры (если А101 их выпускает). Для длинного горизонта (5+ лет) на ИИС — длинные фикс-купонные с высокой текущей YTM (фиксируете высокую доходность).
Какие риски у облигаций А101?
Главные: (1) рыночный риск — при росте ключевой ставки ЦБ цена фикс-купонных облигаций падает; (2) кредитный риск дефолта — для крупных RU-эмитентов минимальный, но не нулевой; (3) ликвидность — у некоторых выпусков шире bid-ask спред; (4) реинвестиционный риск — купоны нужно реинвестировать под текущую ставку рынка.
Какой кредитный рейтинг у А101?
Актуальные рейтинги — на сайте рейтинговых агентств АКРА (acra-ratings.ru) и Эксперт РА (raexpert.ru). После 2022 международные рейтинги (S&P, Moody's, Fitch) для российских эмитентов отозваны или неактуальны — ориентируйтесь на российские. Большинство крупных госкомпаний имеют рейтинги уровня AAA(RU) / ruAAA — близко к суверенному.
Можно ли купить облигации А101 на ИИС?
Да. Все рублёвые корпоративные облигации (включая А101) доступны на ИИС типа А и типа Б. Тип А — вычет 13% от внесённой суммы; тип Б — освобождение прибыли через 5 лет. Особенно выгодно для длинных выпусков — фиксируете высокую YTM + налоговый профит.
Похожие запросы
Частые вопросы про облигации А101 и корпоративный долг в целом.