Портфели · Облигации · Альфа-Банк · Обновлено · 36 выпусков в обращении
Облигации Альфа-Банка: стоит ли покупать
Сектор: Банки и финансы · По данным MOEX ISS на
Альфа-Банк — крупнейший частный банк России. Не имеет публично торгуемых акций (структура частная), но активный эмитент облигаций — выпуски с фиксированным и плавающим купоном для розничных и институциональных инвесторов. Системно значимый банк по классификации ЦБ РФ.
Выпусков в обращении
36
Все рублёвые на МосБирже (TQCB)
Средняя YTM
2.74 %
По всем ликвидным выпускам
Тип купона
32 / 4
фикс / флоатеры
Срок до погашения
2026–2032
Диапазон по всем выпускам
Стоит ли покупать облигации Альфа-Банка?
Сервис не даёт индивидуальных рекомендаций (39-ФЗ), а помогает с framework'ом для самостоятельной оценки. Ниже — типичные ситуации, в которых облигации Альфа-Банка удобны или не подходят, и параметры для проверки.
Подходит когда
- ✓Нужна предсказуемая доходность на 1-7 лет — фиксация YTM выше банковского депозита, известный денежный поток купонов.
- ✓Защитная часть портфеля — классическое распределение 60/40 (60% акции / 40% облигации) на случай просадки рынка акций.
- ✓Используете ИИС типа А или Б для налогового профита поверх купонной доходности — реальная итоговая YTM 18-25%.
- ✓Диверсифицированная корпоративная часть портфеля — добавление облигаций Альфа-Банка как одного из 5-10 эмитентов 1-2 эшелона.
Не подходит когда
- ✕Горизонт меньше 1 года или нужна высокая ликвидность под непредвиденные расходы — банковский вклад надёжнее по выводу.
- ✕Готовность принимать высокий риск ради высокой доходности — лучше акции (рост 15-30% годовых) или ВДО (YTM 25%+).
- ✕Сильное ожидание роста ключевой ставки ЦБ — фикс-купонные облигации потеряют в цене (флоатеры устойчивее).
Где купить облигации Альфа-Банка
Облигации Альфа-Банка торгуются на МосБирже (board TQCB) и доступны у всех крупнейших российских брокеров для розничного клиента — без статуса квалифицированного инвестора. Базовая комиссия — на тарифе по умолчанию; у каждого брокера есть тарифы со сниженной ставкой при росте оборота.
| Брокер | Доступ | Ставка | Комиссия | Итого | vs best | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Финам★ выгоднее всех | Доступен | 0,04 % | 0,40 ₽ | 1 000,40 ₽ | — | Открыть счёт → |
| БКС Мир Инвестиций | Доступен | 0,05 % | 0,50 ₽ | 1 000,50 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
| ВТБ Мои Инвестиции | Доступен | 0,05 % | 0,50 ₽ | 1 000,50 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
| СберИнвестиции | Доступен | 0,06 % | 0,60 ₽ | 1 000,60 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
| Тинькофф Инвестиции | Доступен | 0,30 % | 3,00 ₽ | 1 003,00 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
| Альфа-Инвестиции | Доступен | 0,30 % | 3,00 ₽ | 1 003,00 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
«Ставка» — базовая комиссия за сделку на тарифе по умолчанию для фондового рынка. Реальная ставка зависит от тарифа и оборота — проверяйте у брокера. Расчёт «Итого» = объём сделки + комиссия; не включает депозитарные сборы и сборы биржи.
У Финама базовый минимум 50 ₽ за сделку — для ордеров до ~12 000 ₽ ставка по факту выше базовой 0.04%, и Сбер/ВТБ/БКС (без floor'а) могут оказаться дешевле. Подписочные тарифы (Тинькофф «Премиум», Финам «Стратег», БКС «Инвестор») делают активную торговлю заметно дешевле базы.
Сравнение всех 6 брокеров с тарифами, ИИС, платформами →
Выбор брокера зависит от вашего профиля торговли — типичные ситуации:
Пассивное долгосрочное держание
Удобнее: Тинькофф Инвестиции · Сбер
Простой UX, без депозитарных комиссий (Тинькофф) или интеграция с банком (Сбер). Базовая комиссия не критична при редких сделках.
Активная торговля облигациями
Низкие per-trade комиссии (0.04% Финам), профессиональные платформы TRANSAQ + QUIK для масштабирования.
Уже клиент банка
Удобнее: Альфа-Инвестиции · ВТБ
Бесшовная интеграция с банковским счётом, перевод средств в один клик, единая клиентская поддержка.
Все 6 RU-брокеров с лицензией ЦБ — рейтинг и сравнение тарифов →
На что смотреть перед покупкой
- 01Кредитный рейтинг от АКРА / Эксперт РА — от A и выше относительно безопасно для retail.
- 02Премия в YTM к ОФЗ той же дюрации — норма 50-200 bps; больше 500 bps — критично проверить риск.
- 03Leverage эмитента (долг / EBITDA) — норма до 3-4x; выше — повышенный риск.
- 04История обслуживания долга — нет ли реструктуризаций или технических дефолтов в прошлом.
- 05Срок до погашения относительно вашего горизонта — длинные облигации волатильнее по цене при движении ставки ЦБ.
Самые ликвидные выпуски (20)
Сортировка по обороту за день. Цена — % от номинала. YTM — доходность к погашению при удержании до конца. Все выпуски доступны у любого крупного российского брокера без статуса квала.
| Выпуск | Погашение | Купон | Цена | YTM |
|---|---|---|---|---|
| АЛЬФАБ2Р31RU000A10E7Q0 | 01 февраля 2027 г. | 14,93 % | 100,92 % | 13,86 % |
| АЛЬФАБ2Р25RU000A107AM4 | 26 ноября 2026 г. | 13,25 % | 99,99 % | 13,92 % |
| АЛЬФАБ2Р30RU000A10DS66 | 09 июня 2027 г. | 14,50 % | 100,84 % | 14,32 % |
| АЛЬФАБ2Р26RU000A107TH4 | 17 февраля 2027 г. | 13,80 % | 100,01 % | 14,49 % |
| АльфаБО-18RU000A0JX5W4 | 05 января 2032 г. | 14,85 % | 100,23 % | 14,78 % |
| АльфаБО-21RU000A0ZYBM4 | 13 октября 2032 г. | 13,05 % | 99,78 % | 14,41 % |
| АЛЬФАБ1Р17RU000A109YT5 | 31 октября 2031 г. | плав. | 60,12 % | 10,16 % |
| АЛЬФАБ1Р34RU000A10D3Z1 | 31 января 2031 г. | 0,01 % | 59,40 % | 12,26 % |
| АЛЬФАБ1Р04RU000A106E33 | 30 августа 2026 г. | 0,01 % | — | 0,00 % |
| АЛЬФАБ1Р6RU000A106VS9 | 30 октября 2026 г. | 0,01 % | — | -49,20 % |
| АЛЬФАБ1Р9RU000A1074T5 | 29 ноября 2026 г. | 0,01 % | — | 0,00 % |
| АЛЬФАБ1Р10RU000A107977 | 31 января 2028 г. | 0,01 % | — | 0,00 % |
| АЛЬФАБ1Р11RU000A107JV6 | 16 января 2027 г. | плав. | — | 0,00 % |
| АЛЬФАБ1Р12RU000A108314 | 30 октября 2028 г. | 0,01 % | — | 0,01 % |
| АЛЬФАБ2Р29RU000A108BB3 | 19 апреля 2027 г. | 14,61 % | — | 0,00 % |
| АЛЬФАБ1Р14RU000A109K81 | 19 сентября 2031 г. | плав. | — | 0,00 % |
| АЛЬФАБ1Р16RU000A109WZ6 | 28 октября 2029 г. | плав. | — | 0,00 % |
| АЛЬФАБ1Р20RU000A10A7W2 | 27 декабря 2026 г. | 0,01 % | — | 0,00 % |
| АЛЬФАБ1Р21RU000A10B6W3 | 23 июля 2032 г. | 0,01 % | — | 3,18 % |
| АЛЬФАБ1Р22RU000A10B6Y9 | 09 августа 2032 г. | 0,01 % | — | 0,00 % |
Как купить облигации Альфа-Банка — 6 шагов
- 01
Откройте брокерский счёт у RU-брокера с лицензией ЦБ
Облигации Альфа-Банка торгуются на МосБирже как обычные ценные бумаги — доступны через любого из 6 крупных российских брокеров (Финам, Тинькофф, БКС, Сбер, ВТБ, Альфа). Минимальный депозит обычно 0 ₽; цена облигации Альфа-Банка — около номинала 1 000 ₽ + НКД.
Подробнее → - 02
Откройте ИИС параллельно (если есть белая зарплата)
Облигации Альфа-Банка можно держать на ИИС: тип А — вычет 13% от внесённой суммы (до 52 000 ₽/год); тип Б — освобождение прибыли от НДФЛ через 5 лет. Налоговая льгота поверх купонной доходности 12-17% годовых даёт реальную итоговую YTM 18-25%.
Подробнее → - 03
Найдите выпуски Альфа-Банка в торговой платформе
В терминале или приложении брокера ищите по ключевым словам «Альфа-Банк» или конкретному коду выпуска (например, АЛЬФАБxxx). У одного эмитента обычно несколько выпусков с разной датой погашения и купоном — выбирайте под свой горизонт.
Подробнее → - 04
Сравните параметры выпусков: YTM, дата погашения, тип купона
Выше на странице — таблица всех ликвидных выпусков Альфа-Банка. Сравните: доходность к погашению (YTM), срок до погашения (дюрация = риск), тип купона (фиксированный или плавающий), цену в % от номинала. Краткосрочные выпуски — низкая дюрация, длинные — выше волатильность цены при движении ставки ЦБ.
Подробнее → - 05
Купите через торговую платформу — лот 1 шт.
Минимальный лот = 1 облигация (номинал 1 000 ₽). Цена котируется в % от номинала, при покупке доплачивается НКД (накопленный купонный доход) предыдущему владельцу. Базовая комиссия — 0.04-0.3% в зависимости от брокера и тарифа.
Подробнее → - 06
13% НДФЛ с купонов и прибыли — удерживается брокером
Купоны облигаций Альфа-Банка облагаются 13% НДФЛ как обычный доход (с 2021 года). С разницы цены покупки и продажи / погашения — также 13%. Российский брокер удерживает налог автоматически как налоговый агент.
Подробнее →
Частые вопросы
Стоит ли покупать облигации Альфа-Банка в 2026?
Сервис не даёт индивидуальных рекомендаций (39-ФЗ), но даёт framework для самостоятельной оценки. Подходит когда: (1) нужна предсказуемая доходность 1-7 лет с фиксацией YTM выше депозита; (2) формируете защитную часть портфеля по схеме 60/40; (3) используете ИИС для налогового профита поверх купонной доходности. Не подходит при: горизонте <1 года, ожидании сильного роста ставки ЦБ, готовности принимать риск ради высокой доходности (тогда лучше акции или ВДО).
Где купить облигации Альфа-Банка?
У любого из 6 крупных российских брокеров с лицензией ЦБ — Финам, Тинькофф Инвестиции, БКС, Сбер, ВТБ, Альфа. Базовая комиссия 0.04-0.3% в зависимости от тарифа. Для пассивного держания удобнее банковские брокеры (Тинькофф, Сбер) с простым UX; для активной торговли — Финам или БКС с низкими комиссиями. На ИИС — у того же брокера в один клик.
Какая доходность у облигаций Альфа-Банка в 2026?
Средняя YTM по ликвидным выпускам Альфа-Банка составляет ~2.7% годовых. Конкретная доходность зависит от выпуска: длинные обычно дают премию за дюрацию; флоатеры — переменную ставку. Полный список с YTM по каждому выпуску — выше в таблице.
Какие выпуски Альфа-Банка лучше выбрать?
Зависит от горизонта и взгляда на ставку ЦБ. Для короткого горизонта (1-3 года) — выпуски с фикс-купоном близкого срока. При ожидании роста ставки — флоатеры (если Альфа-Банк их выпускает). Для длинного горизонта (5+ лет) на ИИС — длинные фикс-купонные с высокой текущей YTM (фиксируете высокую доходность).
Какие риски у облигаций Альфа-Банка?
Главные: (1) рыночный риск — при росте ключевой ставки ЦБ цена фикс-купонных облигаций падает; (2) кредитный риск дефолта — для крупных RU-эмитентов минимальный, но не нулевой; (3) ликвидность — у некоторых выпусков шире bid-ask спред; (4) реинвестиционный риск — купоны нужно реинвестировать под текущую ставку рынка.
Какой кредитный рейтинг у Альфа-Банк?
Актуальные рейтинги — на сайте рейтинговых агентств АКРА (acra-ratings.ru) и Эксперт РА (raexpert.ru). После 2022 международные рейтинги (S&P, Moody's, Fitch) для российских эмитентов отозваны или неактуальны — ориентируйтесь на российские. Большинство крупных госкомпаний имеют рейтинги уровня AAA(RU) / ruAAA — близко к суверенному.
Можно ли купить облигации Альфа-Банка на ИИС?
Да. Все рублёвые корпоративные облигации (включая Альфа-Банка) доступны на ИИС типа А и типа Б. Тип А — вычет 13% от внесённой суммы; тип Б — освобождение прибыли через 5 лет. Особенно выгодно для длинных выпусков — фиксируете высокую YTM + налоговый профит.
Похожие запросы
Частые вопросы про облигации Альфа-Банка и корпоративный долг в целом.
- Облигации Альфа-Банка стоит ли покупать в 2026?
- Где купить облигации Альфа-Банка — какой брокер выбрать?
- Какие выпуски Альфа-Банка лучше выбрать?
- Доходность облигаций Альфа-Банка — как считать YTM?
- Кредитный рейтинг Альфа-Банк — где смотреть
- Альфа-Банк на ИИС — выгодно ли
- Налог на купоны облигаций Альфа-Банка
- Альфа-Банк в юанях и валютные выпуски