Портфели · Облигации · Газпромбанк · Обновлено · 68 выпусков в обращении
Облигации Газпромбанка: стоит ли покупать
Сектор: Банки и финансы · По данным MOEX ISS на
Газпромбанк (ГПБ) — третий по размеру актива банк России, акционеры — структуры Газпрома и НПФ ГАЗФОНД. Не имеет публично торгуемых акций. Активный эмитент облигаций, в том числе структурных продуктов с защитой капитала. **Не путать с Газпромом** (PJSC Gazprom, нефтегазовая компания, ticker GAZP).
Выпусков в обращении
68
Все рублёвые на МосБирже (TQCB)
Средняя YTM
8.84 %
По всем ликвидным выпускам
Тип купона
55 / 13
фикс / флоатеры
Срок до погашения
2026–2078
Диапазон по всем выпускам
Стоит ли покупать облигации Газпромбанка?
Сервис не даёт индивидуальных рекомендаций (39-ФЗ), а помогает с framework'ом для самостоятельной оценки. Ниже — типичные ситуации, в которых облигации Газпромбанка удобны или не подходят, и параметры для проверки.
Подходит когда
- ✓Нужна предсказуемая доходность на 1-7 лет — фиксация YTM выше банковского депозита, известный денежный поток купонов.
- ✓Защитная часть портфеля — классическое распределение 60/40 (60% акции / 40% облигации) на случай просадки рынка акций.
- ✓Используете ИИС типа А или Б для налогового профита поверх купонной доходности — реальная итоговая YTM 18-25%.
- ✓Диверсифицированная корпоративная часть портфеля — добавление облигаций Газпромбанка как одного из 5-10 эмитентов 1-2 эшелона.
Не подходит когда
- ✕Горизонт меньше 1 года или нужна высокая ликвидность под непредвиденные расходы — банковский вклад надёжнее по выводу.
- ✕Готовность принимать высокий риск ради высокой доходности — лучше акции (рост 15-30% годовых) или ВДО (YTM 25%+).
- ✕Сильное ожидание роста ключевой ставки ЦБ — фикс-купонные облигации потеряют в цене (флоатеры устойчивее).
Где купить облигации Газпромбанка
Облигации Газпромбанка торгуются на МосБирже (board TQCB) и доступны у всех крупнейших российских брокеров для розничного клиента — без статуса квалифицированного инвестора. Базовая комиссия — на тарифе по умолчанию; у каждого брокера есть тарифы со сниженной ставкой при росте оборота.
| Брокер | Доступ | Ставка | Комиссия | Итого | vs best | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Финам★ выгоднее всех | Доступен | 0,04 % | 0,40 ₽ | 1 000,40 ₽ | — | Открыть счёт → |
| БКС Мир Инвестиций | Доступен | 0,05 % | 0,50 ₽ | 1 000,50 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
| ВТБ Мои Инвестиции | Доступен | 0,05 % | 0,50 ₽ | 1 000,50 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
| СберИнвестиции | Доступен | 0,06 % | 0,60 ₽ | 1 000,60 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
| Тинькофф Инвестиции | Доступен | 0,30 % | 3,00 ₽ | 1 003,00 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
| Альфа-Инвестиции | Доступен | 0,30 % | 3,00 ₽ | 1 003,00 ₽ | +0 % | Открыть счёт → |
«Ставка» — базовая комиссия за сделку на тарифе по умолчанию для фондового рынка. Реальная ставка зависит от тарифа и оборота — проверяйте у брокера. Расчёт «Итого» = объём сделки + комиссия; не включает депозитарные сборы и сборы биржи.
У Финама базовый минимум 50 ₽ за сделку — для ордеров до ~12 000 ₽ ставка по факту выше базовой 0.04%, и Сбер/ВТБ/БКС (без floor'а) могут оказаться дешевле. Подписочные тарифы (Тинькофф «Премиум», Финам «Стратег», БКС «Инвестор») делают активную торговлю заметно дешевле базы.
Сравнение всех 6 брокеров с тарифами, ИИС, платформами →
Выбор брокера зависит от вашего профиля торговли — типичные ситуации:
Пассивное долгосрочное держание
Удобнее: Тинькофф Инвестиции · Сбер
Простой UX, без депозитарных комиссий (Тинькофф) или интеграция с банком (Сбер). Базовая комиссия не критична при редких сделках.
Активная торговля облигациями
Низкие per-trade комиссии (0.04% Финам), профессиональные платформы TRANSAQ + QUIK для масштабирования.
Уже клиент банка
Удобнее: Альфа-Инвестиции · ВТБ
Бесшовная интеграция с банковским счётом, перевод средств в один клик, единая клиентская поддержка.
Все 6 RU-брокеров с лицензией ЦБ — рейтинг и сравнение тарифов →
На что смотреть перед покупкой
- 01Кредитный рейтинг от АКРА / Эксперт РА — от A и выше относительно безопасно для retail.
- 02Премия в YTM к ОФЗ той же дюрации — норма 50-200 bps; больше 500 bps — критично проверить риск.
- 03Leverage эмитента (долг / EBITDA) — норма до 3-4x; выше — повышенный риск.
- 04История обслуживания долга — нет ли реструктуризаций или технических дефолтов в прошлом.
- 05Срок до погашения относительно вашего горизонта — длинные облигации волатильнее по цене при движении ставки ЦБ.
Самые ликвидные выпуски (20)
Сортировка по обороту за день. Цена — % от номинала. YTM — доходность к погашению при удержании до конца. Все выпуски доступны у любого крупного российского брокера без статуса квала.
| Выпуск | Погашение | Купон | Цена | YTM |
|---|---|---|---|---|
| ГПБ-СПК А2RU000A10DBA0 | 26 ноября 2033 г. | 16,50 % | 100,47 % | 16,98 % |
| ГПБ001P18PRU000A102DB2 | 20 ноября 2030 г. | 15,00 % | 99,70 % | 15,65 % |
| ГПБ006Р05PRU000A10EH76 | 16 марта 2031 г. | плав. | 52,50 % | 14,94 % |
| ГПБ001P21PRU000A104B46 | 27 декабря 2031 г. | 16,25 % | 102,46 % | 15,73 % |
| ГПБ001P19PRU000A102GJ8 | 11 декабря 2030 г. | 12,75 % | 98,75 % | 14,78 % |
| ГПБ005P02PRU000A107F49 | 20 июня 2027 г. | 14,25 % | 99,00 % | 15,72 % |
| ГПБ005P12PRU000A108VL0 | 01 февраля 2028 г. | 14,75 % | 99,38 % | 15,35 % |
| ГПБ004Р37RU000A10E3Z0 | 05 февраля 2027 г. | 0,01 % | 94,70 % | 11,10 % |
| ГПБ001P17PRU000A101Z74 | 31 июля 2030 г. | 12,75 % | 95,99 % | 15,71 % |
| ГПБ004Р21RU000A10BPD8 | 30 июня 2027 г. | 0,01 % | 86,78 % | 16,77 % |
| ГПБ001P26PRU000A1064G3 | 18 апреля 2033 г. | 10,00 % | 98,87 % | 15,68 % |
| ГПБФин1Р2RU000A109R19 | 24 октября 2027 г. | плав. | 100,00 % | 15,79 % |
| ГПБ001P20PRU000A102LU5 | 28 декабря 2030 г. | 14,25 % | 98,22 % | 15,57 % |
| ГПБ005P04PRU000A1097S8 | 08 февраля 2028 г. | плав. | 99,32 % | 15,50 % |
| ГПБ001P22PRU000A105GW4 | 24 ноября 2032 г. | 17,50 % | 104,70 % | 14,97 % |
| ГПБ3P6CNYRU000A1087C3 | 09 апреля 2027 г. | 5,00 % | 100,70 % | 3,99 % |
| ГПБ006Р04PRU000A10DMP5 | 16 декабря 2030 г. | плав. | 53,99 % | 15,11 % |
| ГПБ005P03PRU000A107UA7 | 21 февраля 2034 г. | 13,70 % | 98,83 % | 16,08 % |
| ГПБ006Р03PRU000A10D491 | 30 октября 2030 г. | плав. | 55,39 % | 14,91 % |
| ГПБ003P01PRU000A106YH6 | 27 сентября 2033 г. | 12,00 % | 97,87 % | 16,01 % |
Как купить облигации Газпромбанка — 6 шагов
- 01
Откройте брокерский счёт у RU-брокера с лицензией ЦБ
Облигации Газпромбанка торгуются на МосБирже как обычные ценные бумаги — доступны через любого из 6 крупных российских брокеров (Финам, Тинькофф, БКС, Сбер, ВТБ, Альфа). Минимальный депозит обычно 0 ₽; цена облигации Газпромбанка — около номинала 1 000 ₽ + НКД.
Подробнее → - 02
Откройте ИИС параллельно (если есть белая зарплата)
Облигации Газпромбанка можно держать на ИИС: тип А — вычет 13% от внесённой суммы (до 52 000 ₽/год); тип Б — освобождение прибыли от НДФЛ через 5 лет. Налоговая льгота поверх купонной доходности 12-17% годовых даёт реальную итоговую YTM 18-25%.
Подробнее → - 03
Найдите выпуски Газпромбанка в торговой платформе
В терминале или приложении брокера ищите по ключевым словам «Газпромбанк» или конкретному коду выпуска (например, ГПБxxx). У одного эмитента обычно несколько выпусков с разной датой погашения и купоном — выбирайте под свой горизонт.
Подробнее → - 04
Сравните параметры выпусков: YTM, дата погашения, тип купона
Выше на странице — таблица всех ликвидных выпусков Газпромбанка. Сравните: доходность к погашению (YTM), срок до погашения (дюрация = риск), тип купона (фиксированный или плавающий), цену в % от номинала. Краткосрочные выпуски — низкая дюрация, длинные — выше волатильность цены при движении ставки ЦБ.
Подробнее → - 05
Купите через торговую платформу — лот 1 шт.
Минимальный лот = 1 облигация (номинал 1 000 ₽). Цена котируется в % от номинала, при покупке доплачивается НКД (накопленный купонный доход) предыдущему владельцу. Базовая комиссия — 0.04-0.3% в зависимости от брокера и тарифа.
Подробнее → - 06
13% НДФЛ с купонов и прибыли — удерживается брокером
Купоны облигаций Газпромбанка облагаются 13% НДФЛ как обычный доход (с 2021 года). С разницы цены покупки и продажи / погашения — также 13%. Российский брокер удерживает налог автоматически как налоговый агент.
Подробнее →
Частые вопросы
Стоит ли покупать облигации Газпромбанка в 2026?
Сервис не даёт индивидуальных рекомендаций (39-ФЗ), но даёт framework для самостоятельной оценки. Подходит когда: (1) нужна предсказуемая доходность 1-7 лет с фиксацией YTM выше депозита; (2) формируете защитную часть портфеля по схеме 60/40; (3) используете ИИС для налогового профита поверх купонной доходности. Не подходит при: горизонте <1 года, ожидании сильного роста ставки ЦБ, готовности принимать риск ради высокой доходности (тогда лучше акции или ВДО).
Где купить облигации Газпромбанка?
У любого из 6 крупных российских брокеров с лицензией ЦБ — Финам, Тинькофф Инвестиции, БКС, Сбер, ВТБ, Альфа. Базовая комиссия 0.04-0.3% в зависимости от тарифа. Для пассивного держания удобнее банковские брокеры (Тинькофф, Сбер) с простым UX; для активной торговли — Финам или БКС с низкими комиссиями. На ИИС — у того же брокера в один клик.
Какая доходность у облигаций Газпромбанка в 2026?
Средняя YTM по ликвидным выпускам Газпромбанка составляет ~8.8% годовых. Конкретная доходность зависит от выпуска: длинные обычно дают премию за дюрацию; флоатеры — переменную ставку. Полный список с YTM по каждому выпуску — выше в таблице.
Какие выпуски Газпромбанка лучше выбрать?
Зависит от горизонта и взгляда на ставку ЦБ. Для короткого горизонта (1-3 года) — выпуски с фикс-купоном близкого срока. При ожидании роста ставки — флоатеры (если Газпромбанк их выпускает). Для длинного горизонта (5+ лет) на ИИС — длинные фикс-купонные с высокой текущей YTM (фиксируете высокую доходность).
Какие риски у облигаций Газпромбанка?
Главные: (1) рыночный риск — при росте ключевой ставки ЦБ цена фикс-купонных облигаций падает; (2) кредитный риск дефолта — для крупных RU-эмитентов минимальный, но не нулевой; (3) ликвидность — у некоторых выпусков шире bid-ask спред; (4) реинвестиционный риск — купоны нужно реинвестировать под текущую ставку рынка.
Какой кредитный рейтинг у Газпромбанк?
Актуальные рейтинги — на сайте рейтинговых агентств АКРА (acra-ratings.ru) и Эксперт РА (raexpert.ru). После 2022 международные рейтинги (S&P, Moody's, Fitch) для российских эмитентов отозваны или неактуальны — ориентируйтесь на российские. Большинство крупных госкомпаний имеют рейтинги уровня AAA(RU) / ruAAA — близко к суверенному.
Можно ли купить облигации Газпромбанка на ИИС?
Да. Все рублёвые корпоративные облигации (включая Газпромбанка) доступны на ИИС типа А и типа Б. Тип А — вычет 13% от внесённой суммы; тип Б — освобождение прибыли через 5 лет. Особенно выгодно для длинных выпусков — фиксируете высокую YTM + налоговый профит.
Похожие запросы
Частые вопросы про облигации Газпромбанка и корпоративный долг в целом.
- Облигации Газпромбанка стоит ли покупать в 2026?
- Где купить облигации Газпромбанка — какой брокер выбрать?
- Какие выпуски Газпромбанка лучше выбрать?
- Доходность облигаций Газпромбанка — как считать YTM?
- Кредитный рейтинг Газпромбанк — где смотреть
- Газпромбанк на ИИС — выгодно ли
- Налог на купоны облигаций Газпромбанка
- Газпромбанк в юанях и валютные выпуски